界面新闻记者 |
半导体龙头北方华创（002371.SZ）10月14日发布了三季报预告，公司预计截至三季度末，归母净利润已超过去年全年水平。
公司预计前三季度实现营业收入188.3亿元至216.8亿元，同比上涨29.08%至48.61%；归母净利润41.3亿元至47.5亿元，同比上涨43.19%至64.69%；扣非归母净利润39.5亿元至45.4亿元，同比上涨49.62%至71.97%。值得注意的是，公司2023年全年实现归母净利润38.99亿元。因此，即使以预测下限的41.3亿元计算，公司前三季度的归母净利润也超过了去年全年。
北方华创表示，报告期内，公司精研客户需求，丰富产品矩阵，拓宽工艺覆盖范围，主营业务继续保持良好发展态势，市场占有率稳步攀升，是前三季度营收同比增长的主要原因。而随着公司营收规模持续扩大，平台优势逐渐显现，经营效率持续提高，成本费用率稳定下降，使得公司归母净利润同比持续增长。
北方华创业绩近年来处于高速稳定增长中，归母净利润由2015年的6341万元增长至2023年的38.99亿元，8年时间涨幅高达6048.87%。北方华创表示，公司在高端电子工艺装备及精密电子元器件两大主业板块持续保持国内领先地位。且上半年在集成电路核心装备领域，公司研发出高密度等离子体化学气相沉积（HDPCVD）、双大马士革?CCP刻蚀机、立式炉原子层沉积（ALD）、高介电常数原子层沉积（ALD）等多款具有自主知识产权的高端设备，并在多家客户端实现稳定量产。截至2024年上半年，公司累计申请专利已超8300件，获得授权专利超过4900件，多项核心技术获得行业认可。
? ? ? 图片来源：choice金融终端
界面新闻统计了北方华创公布半年报至今，多家机构对其的盈利预测，发现机构们普遍预测公司今年归母净利润在60亿元左右。
- 浙商证券9月3日研报表示，预计北方华创先进制程订单占比继续提升，带动公司盈利能力提升。预计北方华创2024-2026年实现归母净利润58、80、101亿元，同比增长48%、38%、27%。
- 中泰证券9月6日研报则认为，大陆设备Capex规模大+刻蚀、薄膜中长期价值占比提升，公司成长空间足。鉴于国产化进展顺利，对设备需求旺盛，其预测北方华创2024-2026年实现归母净利润61、79、96亿元。
- 华安证券10月8日研报指出，在国产化推动下，2026年，中国大陆12寸晶圆产能占全球比例将达到25%，跃升至全球第一的位置，晶圆开支得以攀升。根据SEMI数据，我国半导体产业自主率将提升至27%，但仍存在千亿美金的缺口。预计北方华创2024-2026年分别实现归母净利润57、79、113亿元。
北方华创10月14日同时公告，拟向公司核心技术人才1767人及管理骨干240人合计授予915.43万份股票期权，约占公司总股本的1.72%，行权价格为190.59元/份（较10月14日收盘价369.01元/股折价48.35%）。行权业绩考核目标将对营业收入增长率、研发投入占营收比例、专利申请量、EOE算数平均值以及利润率算数平均值这5个方面进行考核。而行权则需分4批进行，起始日期分别为自授权日起的2、3、4、5年后。
值得注意的是，公司10月11日曾披露高管减持公告。公司副总经理唐飞、顾为群、纪安宽、李延辉、王晓宁、夏威因个人资金需求原因，拟在公告后15个交易日后的3个月内合计减持不超8万股公司股份（在此期间如遇法律、法规规定的窗口期则不减持），占公司总股本的0.015%。具体减持详情见下图。
? ? ? 图片来源：公司公告
一面是稳定高速增长公司业绩，另一面是高管减持套现。公司高管究竟对公司未来的发展前景是怎么看待的呢？对此，北方华创证券部回应投资者称：“主要原因是之前股权激励今年大概要发放30%，之前发放的是8万股，30%就是24000股。这24000股在年底前要完成个人所得税的缴纳。24000股按照现在的价值来看，要值700万元左右，个人所得税是45%，也就是说每人要交将近300万元的税。因为他们手里可能也没这么多现金，所以就减持一点点用来交税。”
股价方面，10月15日，北方华创高开2.44%，截至当日午盘，该股报收384.31元/股，涨4.15%。
